Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Gezeichnetes Kapital  

Anzahl an Aktien31.12.201331.12.2012
Stammaktien83.76083.760
Summe der Aktien83.76083.760

Das zum Vorjahr unveränderte gezeichnete Kapital der Bertelsmann SE & Co. KGaA von 1.000 Mio. € ist in 83.760 nennwertlose Namensaktien (Stammaktien) eingeteilt. Zum 31. Dezember 2013 wurden die Kapitalanteile der Bertelsmann SE & Co. KGaA zu 80,9 Prozent von Stiftungen (Bertelsmann Stiftung, Reinhard Mohn Stiftung, BVG-Stiftung) und zu 19,1 Prozent von der Familie Mohn mittelbar gehalten. Die Stimmrechte in der Hauptversammlung der Bertelsmann SE & Co. KGaA und der persönlich haftenden Gesellschafterin Bertelsmann Management SE werden von der Bertelsmann Verwaltungsgesellschaft mbH (BVG) kontrolliert.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage enthält im Wesentlichen die bei Ausgabe von Stammaktien über den Nennbetrag hinaus erzielten Beträge.

Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen enthalten die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, soweit sie nicht ausgeschüttet wurden, die erfolgsneutral erfassten Effekte aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne (versicherungsmathematische Gewinne und Verluste auf die leistungsorientierte Verpflichtung, Unterschiedsbeträge zwischen den tatsächlichen und den durch den Nettozinsaufwand implizierten Erträgen auf das Planvermögen sowie Effekte aus der Begrenzung eines Nettovermögenswerts) sowie das kumulierte übrige Eigenkapital.

Die stufenweise Platzierung von 25,5 Mio. Aktien der RTL Group wurde in Übereinstimmung mit IAS 27 als Eigenkapitaltransaktion bilanziert. Die Differenz zwischen der erhaltenen Gegenleistung in Höhe von insgesamt 1.455 Mio. € und dem auf die veräußerten Anteile entfallenden Buchwert in Höhe von insgesamt 428 Mio. € wurde nach Berücksichtigung der Transaktionskosten im Eigenkapital in den Gewinnrücklagen erfasst. Die Transaktion bewirkte eine Erhöhung des auf die Bertelsmann-Aktionäre entfallenden Eigenkapitals um insgesamt 991 Mio. € und des auf die nicht beherrschenden Anteilseigner entfallenden Eigenkapitals um insgesamt 428 Mio. €. Bertelsmann bleibt nach den Platzierungen mit einem Anteil von 75,1 Prozent am Grundkapital weiterhin Mehrheitsgesellschafter der RTL Group.

Die Veränderung des sonstigen Ergebnisses nach Steuern in der Berichtsperiode leitet sich wie folgt ab:

Veränderungen der Bestandteile des sonstigen Ergebnisses nach Steuern  

in Mio. €2013
VorsteuerbetragSteuernNachsteuerbetragdavon Anteil Bertelsmann- Aktionäredavon nicht beherrschende Anteilseigner
Posten, die anschließend nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden
Effekte aus der Neubewertung leistungsorientierter Versorgungspläne126-408689-3
 
Posten, die anschließend in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind
Währungskursveränderung-155-155-128-27
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte-203-17-13-4
Cash Flow Hedges-3610-26-20-6
Anteil an direkt im Eigenkapital erfassten Aufwendungen und Erträgen at-equity bilanzierter Beteiligungen-4-1-5-5
Sonstiges Ergebnis nach Steuern-89-28-117-77-40
in Mio. €2012
VorsteuerbetragSteuernNachsteuerbetragdavon Anteil Bertelsmann- Aktionäredavon nicht beherrschende Anteilseigner
Posten, die anschließend nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden
Effekte aus der Neubewertung leistungsorientierter Versorgungspläne-420113-307-305-2
 
Posten, die anschließend in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind
Währungskursveränderung-1-1-54
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte17-11622-6
Cash Flow Hedges-4011-29-28-1
Anteil an direkt im Eigenkapital erfassten Aufwendungen und Erträgen at-equity bilanzierter Beteiligungen-41-3-3
Sonstiges Ergebnis nach Steuern-448124-324-319-5

Im Geschäftsjahr 2013 resultierten -18 Mio. € (Vj.: -7 Mio. €) aus der Folgebewertung von bereits im Vorjahr existierenden und -6 Mio. € (Vj.: -8 Mio. €) aus neu eingegangenen Sicherungsbeziehungen. Aus dem kumulierten übrigen Eigenkapital wurden -12 Mio. € (Vj.: -25 Mio. €) in die sonstigen betrieblichen Erträge aufgelöst.

Aktienoptionspläne bei Tochtergesellschaften

Bei der zur RTL Group gehörenden Groupe M6 existieren verschiedene Aktienoptionspläne. Métropole Télévision hat für Geschäftsführer und bestimmte Mitarbeiter innerhalb der Groupe M6 einen Aktienoptionsplan eingeführt. Die Anzahl der den Teilnehmern gewährten Optionen wird vom Aufsichtsrat von Métropole Télévision SA mit Zustimmung der Hauptversammlung festgelegt.

Die Gewährungsbedingungen sind wie folgt, wobei alle Optionen durch physische Wertpapierübertragung ausgeübt werden:

Gewährungs- und Ausübungsbedingungen (Groupe M6)  

Tag der GewährungAnzahl ursprünglich gewährter Optionen (in Tausend)Verbleibende Anzahl der Optionen (in Tausend)AusübungsbedingungenVertragliche Laufzeit der Optionen1)
Aktienoptionspläne
Juni 2006736,754 Dienstjahre7 Jahre
Mai 2007827,50488,004 Dienstjahre7 Jahre
Mai 2008883,83526,374 Dienstjahre7 Jahre
Summe2.448,081.014,37
Gratisaktien-ProgrammeMaximale Anzahl gewährter Gratisaktien (in Tausend)2)
Juli 2011367,822 Dienstjahre + Leistungsbedingungen
Dezember 201137,502 Dienstjahre + Leistungsbedingungen
Juli 2012487,75467,652 Dienstjahre + Leistungsbedingungen
Juli 2013642,50615,902 Dienstjahre + Leistungsbedingungen
Summe1.535,571.083,55

Die Gratisaktienprogramme unterliegen Leistungsbedingungen. Die im Juli 2011, Juli 2012 und Juli 2013 gewährten Programme unterliegen Wachstumszielen bezogen auf das Konzernergebnis von Group M6 in den Geschäftsjahren 2011, 2012 und 2013. Das im Dezember 2011 gewährte Programm unterliegt Wachstumszielen bezogen auf das operative Ergebnis von Ventadis area in den Geschäftsjahren 2011 und 2012. Der bei der Ausübung der verbleibenden Optionen zu zahlende Preis ist der durchschnittliche Wert der Aktien von Métropole Télévision an der Pariser Börse, gemessen über 20 Handelstage vor dem Ausgabedatum. Ausnahme hiervon ist der Verteilungsplan für Gratisaktien für das Management.

Die Veränderungen bei den Aktienoptionen werden in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

Optionen (Groupe M6)  

in TausendDurchschnittlicher
Ausübungspreis
je Aktie in €
2013Durchschnittlicher
Ausübungspreis
je Aktie in €
2012
Noch ausstehende Optionen am Jahresbeginn211.554212.093
Während des Jahres ausgeübte Optionen15-81
Während des Jahres verfallene Optionen24-45921-539
Noch ausstehende Optionen am Jahresende211.014211.554

Geschätzte 1.084.000 Gratisaktien sind zum Jahresende ausübbar. Zu Beginn des Jahres waren es 840.000, die um 28.000 durch die Erfüllung der Performance-Leistungen gemindert wurden. Im Jahresverlauf wurden 643.000 Gratisaktien gewährt. 334.000 Gratisaktien wurden ausgeübt, 37.000 verfielen.

Die noch ausstehenden Optionen am Ende des Jahres unterliegen den folgenden Bedingungen:

Bedingungen der Aktienoptionen (Groupe M6)  

AblaufdatumAusübungspreis
in €
Anzahl der
Optionen/Aktien
(in Tausend)
2013
Anzahl der
Optionen/Aktien
(in Tausend)
2012
Aktienoptionspläne
201324,60395
201427,52488520
201514,73526639
1.0141.554
Gratisaktien-Programme
2013352
2014468488
2015616
1.084840
Ausstehende Optionen am Jahresende2.0982.394
davon ausübbar1.0141.341

Am 31. Dezember 2013 betrug der Marktpreis für M6-Aktien an der Pariser Börse 16,65 € (31. Dezember 2012: 11,82 €).

Der beizulegende Zeitwert der im Gegenzug für gewährte Aktienoptionen erhaltenen Leistungen wird unter Bezug auf den beizulegenden Zeitwert der gewährten Aktienoptionen bemessen. Die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Leistungen wird auf Grundlage des Binomialmodells ermittelt. Gratisaktien werden mit dem Aktienkurs des Ausgabetags, abzüglich der diskontierten Dividenden, die die Mitarbeiter während der Dauer der Ausübungsperiode nicht erhalten können, bewertet.

Marktwerte der Aktienoptionen (Groupe M6)  

AktienoptionspläneGratisaktien-ProgrammeSumme
Tag der Gewährung6.6. 20062.5. 20076.5. 200827.7. 201022.12. 201026.7. 201122.12. 201127.7. 201226.7. 2013
Aktienkurs24,63 €26,55 €15,22 €17,66 €18,22 €15,75 €11,40 €11,51 €14,79 €
Ausübungspreis24,60 €27,52 €14,73 €
Volatilität43,10 %37,80 %40,00 %
Risikofreier Zins4,02 %4,40 %4,39 %1,00 %1,13 %1,56 %1,02 %0,24 %0,58 %
Erwarteter Ertrag3,81 %3,99 %6,30 %5,38 %5,49 %6,35 %9,60 %9,50 %6,10 %
Optionsdauer7 Jahre7 Jahre7 Jahre2 Jahre2 Jahre2 Jahre2 Jahre2 Jahre2 Jahre
Personalaufwand in Mio. €
20131,21,81,44,4
20121,50,22,20,20,74,8

Nicht beherrschende Anteile

Die Anteile konzernfremder Gesellschafter am Eigenkapital der konsolidierten Tochterunternehmen betreffen im Wesentlichen die nicht beherrschenden Anteile an der Firmengruppe RTL Group sowie an der Verlagsgruppe Penguin Random House.